期权池放在谁的名下

如果你正在为你的公司筹集风险资本,你需要一个期权池,因为风险投资家期望一个期权池作为他们投资的回报。如果你正在创办一家科技公司,你想吸引的人才也会希望有一个期权池作为他们加入的动机之一,这在QR社区中也提到过。

股票期权是为公司创造价值的好方法,尤其是如果你打算出售它的话。你可以在任何人投资你的公司之前建立一个期权池。当投资者真的投资你的公司时,他们会知道你需要预留多少期权池。

贬值期权池

你提供的期权价值越多,其他人选择的期权价值就越低。如果有人投资你的公司时你没有留出期权,那么你向员工承诺的任何股票期权都会从投资者的投资中去除价值。这就是为什么投资者几乎总是需要一个期权池。根据《人工智能量化投资》,当你提供期权时,通常会使创始人的期权贬值,而不是投资者的。

投资者

– 希望拥有该公司一定比例的股份

– 不想在公司上市前把钱投资在回报上,结果却让投资贬值

– 预计创始人将把自己在公司的股份分给未来的员工或其他投资者

– 通常要求创始人创建一个期权池,为新人才提供股票期权

– 原因是:如果创始人在他们没有公司所需的人才的情况下寻求投资,那么用于招聘新人才的期权股份应该来自创始人

创始人

– 需要有足够价值的选择来吸引更多的人才

– 不能将他们的期权分成如此小的部分,以至于不能成为激励,或者不能吸引优秀人才

– 可能会要求投资者小幅贬值,以吸引有助于公司上市和盈利的人才

– 对于创始人和投资者来说,这些期权的价值是可以协商的。

期权池怎么算?

下面公式所示的是用于创建期权池的方法的不同之处。您会注意到期权池大小为10%,因为这是基于后付款(在投资之后)计算的。在顶部是从预付款方创建的期权池。由于投资者购买了该公司40%的股份(以300万美元的预先资金估值投资200万美元),创业者和期权池的投资额为60%。由于期权池占10%,逻辑上创始人自己占公司的50%。在底部,期权池是从后期资金方面创建的,这会稀释创始人和投资者。在期权池之前,创始人拥有60%,而投资者拥有40%。双面稀释基于60/40比例。因此,创始人从60%的所有权变为54%。投资者从40%上升到36%。

下面是这两种情况的方程式:

Option Pool Created Pre-Money

TotalShares = FoundingShares / FounderOwnership

= 3,000,000 / 50% = 6,000,000

Pre$Shares = TotalShares * (Founder% + OptionPool%)

= 6,000,000 * (50% + 10%) = 3,600,000

PricePerShare = Pre$Valuation / Pre$Shares

= $3,000,000 / 3,600,000 = $0.833333333333

Option Pool Created Post-Money

PricePerShare = PreMoneyValuation / PreMoneyShares

= $3,000,000 / 3,000,000 = $1.00



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